Metodi quantitativi I+II
METODI QUANTITATIVI I+II
Prof.ssa Francesca Centrone
Prof. Aldo Goia
Prof. Gianluca Fusai
Codice Insegnamento: EC0019
SSD Insegnamento: SECS-S/06 e SECS-S/01
12 CFU – 96 ore
Sede: Novara
Obiettivi formativi
Il corso introduce alla strumentazione quantitativa per la risoluzione di problemi di management e finanza in un contesto di incertezza.
Contenuto del corso
Si tratta di un corso integrato di durata annuale in due moduli.
Modulo 1 – Metodi Quantitativi per la finanza e il management (Prof.ssa Centrone e Prof. Fusai) - 6 CFU
1. Calcolo finanziario avanzato
− Il problema della costruzione della curva dei fattori di sconto
− Scelta tra finanziamenti e investimenti a tasso fisso e tasso variabile
− Copertura dal rischio di tasso tramite derivati (FRA, Swaps, etc.)
− Case studies
2. Valutazioni in condizioni di incertezza
− Cenni a variabili aleatorie e richiami di ottimizzazione
− Introduzione al principio di utilità attesa di Von Neumann Morgenstern
− Il problema di costruzione di un portafoglio di attività rischiose
− Il modello media-varianza di Markowitz
− La stima del premio per il rischio: il CAPM
− Case studies
Modulo 2 – Statistica per la finanza e il management (Prof. Goia) - 6 CFU
1. Richiami di calcolo delle probabilità
− Esperimento casuale, evento, probabilità, probabilità condizionata.
− Variabili aleatorie discrete e continue: funzione di ripartizione, media, varianza, momenti. Funzione generatrice dei moment.
− Vettori aleatori: distribuzione congiunta, marginale e condizionata. Vettori Gaussiani
− Media e varianza condizionate. Funzione di regressione.
2. Il problema della stima
− Stima puntuale e stima mediante intervalli di confidenza.
− Funzione di ripartizione empirica e stimatori empirici.
− Il metodo della massima verosimiglianza.
− Proprietà asintotiche degli stimatori.
− Stima della funzione di densità.
3. La verifica di ipotesi
− Test parametrici per una media, una varianza, confronto tra medie e confronto tra varianze.
− Test su proporzioni e differenza tra proporzioni.
− PP-plot, QQ-plot e Goodness-of-Fit test.
4. Il modello di regressione lineare multivariato
− Costruzione del modello lineare.
− Stimatori OLS dei parametri e loro distribuzioni.
− Intervalli di confidenza e verifica di ipotesi per i parametri nel caso gaussiano.
− Variabili dummy.
Prerequisiti
Fondamenti di calcolo finanziario, elementi di algebra lineare, fondamenti di Teoria delle Decisioni, elementi di probabilità e statistica.
Materiale didattico
Materiale a cura dei docenti e parti testi di riferimento seguenti. Ulteriori informazioni sulle parti da svolgere verranno segnalate a lezione e sul sito del corso.
Modulo 1
− S. Benninga. Financial Modeling. 3rd Edition. MIT Press. Il testo è reperibile in biblioteca
− G. Castellani, M. De Felice, F. Moriconi, Manuale di Finanza II, Teoria del portafoglio e Mercato Azionario. Il Mulino. 2005. Il testo è reperibile in biblioteca
− R. Cesari, E. Susini. Introduzione alla Finanza Matematica - Concetti di base, tassi, obbligazioni. McGraw-Hill. 2005. Il testo è reperibile in biblioteca
− C. Huang, R. H. Litzenberger. Foundations for Financial Economics. Prentice Hall. 1988. Il testo è reperibile in biblioteca
Modulo 2
− R. Orsi. Probabilità e inferenza statistica. Il Mulino. 1995. Il testo è reperibile in biblioteca
Per ulteriori informazioni, si prega di consultare la pagina del corso su D.I.R. all’indirizzo
https://eco.dir.unipmn.it/
Organizzazione della didattica
Lezioni frontali ed esercitazioni
Modalità di frequenza
La frequenza al corso è facoltativa.
Metodi di valutazione
Una prova scritta obbligatoria ed una prova orale facoltativa per ciascuno dei moduli. Ulteriori dettagli verranno forniti a lezione e sul sito del corso.