Laboratorio di finanza I+II
LABORATORIO DI FINANZA I+II
Aldo Goia, Prof. Associato
Giovanni Longo, Ricercatore confermato
Caterina May, Ricercatore
Novara
Codice Insegnamento: E0360
SSD Insegnamento: SECS-S/03 e SECS-S/06
8 CFU, 64 ore
Obiettivi formativi
L’obiettivo del corso è lo studio e l’implementazione di modelli finanziari tramite l’uso di MS Excel o di altri software dedicati. Verranno sviluppate alcune tecniche matematiche e statistiche utili a tale scopo.
Contenuto del corso
Parte I – Matematica finanziaria con Excel (4 CFU)
Prof. G. Longo
1. Algebra lineare con Excel.
2. Integrale di Riemann con Excel.
3. Uso del solver di Excel Solver per problemi di ottimizzazione e di calcolo numerico.
4. Risoluzione di classici problemi finanziari con Excel: ammortamento debiti, net present value e tasso interne di rendimento, scelte finanziarie, leasing, duration, portfolio management.
5. Costruzione della curva dei tassi d’interesse.
Parte II – Analisi dei dati finanziari (2 CFU)
Prof. C. May
1. Prezzi e rendimenti. Indici di borsa.
2. Caratteristiche empiriche delle serie finanziarie.
3. Analisi tecnica: trend e trendline; chart patterns; support e resistance; medie mobili ed exponential smoothing; kernel regression.
Parte III – Modelli per il rischio di credito (2 CFU)
Prof. A. Goia
1. Indici di bilancio e previsione delle insolvenze
2. Il problema della discriminazione: il Modello Z-score di Altman ed il modello di Regressione logistica
3. Metodi di selezione delle variabili
Prerequisiti
Conoscenze acquisite nei corsi di Metodi Matematici I e II e di Statistica.
Materiale didattico
Parte I
Testi di riferimento:
• S. Benninga. Financial Modeling. 3rd Edition. MIT Press. Il testo è reperibile in biblioteca
Parte II
Testi di riferimento:
• Brooks. Introductory econometrics for finance. Cambridge Press. 2002. Il testo è reperibile in biblioteca
• M. Costa. Mercati finanziari. Dati, metodi e modelli. CLUEB. 1999. Il testo è reperibile in biblioteca
Testi consigliati:
• J. D. Schwager. Technical Analysis. Wiley & Sons. 1996. Il testo è reperibile in biblioteca
Parte III
Testi di riferimento:
• E. I. Altman. Bankruptcy, Credit Risk, and High Yield Junk Bonds. Blackwell. 2002. Il testo è reperibile in biblioteca
• L. Gai. Il rating delle PMI. Franco Angeli. Milano. Il testo è reperibile in biblioteca
Oltre ai testi consigliati, verrà fornito del materiale a cura dei docenti.
Modalità d’esame
Per gli studenti frequentanti sono previste prove orali per ciascuna parte consistenti nella discussione di lavori assegnati durante il corso. Esame orale con l’uso del calcolatore per i non frequentanti. L'esame è superato se la media dei punteggi è maggiore o uguale a 18/30, purché il voto sulle parti distinte sia non inferiore a 15/30.