Laboratorio di finanza I+II

LABORATORIO DI FINANZA I+II

Prof. Aldo Goia
Prof. Giovanni Longo
Prof.ssa Caterina May

Codice Insegnamento: E0377
SSD Insegnamento: SECS-S/03 e SECS-S/06
8 CFU – 64 ore
Sede: Novara


Obiettivi formativi

L’obiettivo del corso è lo studio e l’implementazione di modelli finanziari tramite l’uso di MS Excel o di altri software dedicati. Verranno sviluppate alcune tecniche matematiche e statistiche utili a tale scopo.


Contenuto del corso

Si tratta di un corso integrato di durata semestrale suddiviso in due moduli.

Modulo 1 – Matematica finanziaria con Excel (Prof. G. Longo) - 4 CFU

1.    Algebra lineare con Excel.
2.    Integrale di Riemann con Excel.
3.    Uso del solver di Excel Solver per problemi di ottimizzazione e di calcolo numerico.
4.    Risoluzione di classici problemi finanziari con Excel: ammortamento debiti, net present value e tasso interne di rendimento, scelte finanziarie, leasing, duration, portfolio management.
5.    Costruzione della curva dei tassi d’interesse.

Modulo 2 – Statistica per i mercati finanziari (Prof.ssa C. May e Prof. A. Goia) - 4 CFU

Parte 1 - Analisi dei dati finanziari
1.    Prezzi e rendimenti. Indici di borsa.
2.    Caratteristiche empiriche delle serie finanziarie.
3.    Analisi tecnica: trend e trendline; chart patterns; support e resistance; medie mobili ed exponential smoothing; kernel regression.
Parte 2 - Modelli per il rischio di credito
1.    Indici di bilancio e previsione delle insolvenze
2.    Il problema della discriminazione: il Modello Z-score di Altman ed il modello di Regressione logistica
3.    Metodi di selezione delle variabili
4.    Diagnostica sui modelli e curva ROC.


Prerequisiti

Conoscenze acquisite nei corsi di Metodi Matematici I e II e di Statistica.


Materiale didattico

Modulo 1

Testo di riferimento:
•    S. Benninga. Financial Modeling. 3rd Edition. MIT Press. Il testo è reperibile in biblioteca

Modulo 2

Parte 1
Testi di riferimento:
•    Brooks. Introductory econometrics for finance. Cambridge Press. 2002. Il testo è reperibile in biblioteca
•    M. Costa. Mercati finanziari. Dati, metodi e modelli. CLUEB. 1999. Il testo è reperibile in biblioteca
Testo consigliato:
•    J. D. Schwager. Technical Analysis. Wiley & Sons. 1996. Il testo è reperibile in biblioteca

Parte 2
Testo di riferimento:
•    L. Gai. Il rating delle PMI. Franco Angeli. Milano. Il testo è reperibile in biblioteca

Per ulteriori informazioni, si prega di consultare la pagina del corso su D.I.R. all’indirizzo:

https://eco.dir.unipmn.it/


Organizzazione della didattica

L'attività formativa è svolta mediante lezioni al calcolatore.


Modalità di frequenza

La frequenza al corso è facoltativa.


Metodi di valutazione

Per gli studenti frequentanti sono previste prove orali per ciascuna parte consistenti nella discussione di lavori assegnati durante il corso. Esame orale con l’uso del calcolatore per i non frequentanti. L'esame è superato se la media dei punteggi è maggiore o uguale a 18/30, purché il voto sulle parti distinte sia non inferiore a 15/30.