Risk management

RISK MANAGEMENT
Mario Valletta, prof. Ordinario
Novara
Codice Insegnamento EA081
SSD Insegnamento SECS-P/11
8 CFU, 64 ore

Obiettivi formativi
L’insegnamento mira a :
- approfondire la conoscenza dei principali rischi ai quali sono esposti gli intermediari finanziari e dei requisiti imposti dalle autorità di vigilanza;
- fornire le conoscenze necessarie per comprendere le caratteristiche dei diversi metodi di analisi e valutazione dei rischi suddetti e le ricadute gestionali delle tecniche in oggetto;
- fornire le conoscenze necessarie per comprendere il significato e gli obiettivi delle misure di performance corrette per il rischio.

Contenuti
 Introduzione al Corso: obiettivi formativi e contenuti, metodi didattici, sistema di valutazione dell’apprendimento
 I tipi di rischio ai quali sono esposti gli intermediari finanziari
 L’analisi, la misurazione e la gestione del rischio di interesse
 Repricing gap
 Duration gap
 Cash-flow mapping
 Tassi interni di trasferimento
 Il rischio di liquidità
 L’analisi, la misurazione e la gestione dei rischi di mercato del trading book
 Approccio varianze-covarianze
 Modelli VaR: applicazioni e limiti
 L’analisi, la misurazione e la gestione del rischio di credito
 Probability of default, exposure at default, loss given default
 I modelli di scoring
 Rischio di recupero e loss given default
 I modelli di rating
 Il pricing dei crediti
 Il rischio operativo
 Risk management, requisiti patrimoniali e vigilanza prudenziale sugli intermediari
 Da Basilea 1 a Basilea 3
 La gestione del capitale e l’ottimizzazione della composizione del patrimonio
 Il processo di allocazione del capitale e le misure di risk adjusted performance
 La creazione di valore negli intermediari finanziari

Materiale didattico
A. Sironi, Rischio e valore nelle banche, EGEA, Milano, 2008 (2° edizione).

Tutto il volume con le seguenti esclusioni: cap. 7; cap. 8; paragrafo 12.3 e Appendici B e C; i paragrafi da 15.4 a 15.9; cap. 22. Il testo è reperibile in biblioteca

Modalità didattiche
Lezioni frontali integrate da testimonianze di esperti ed esercitazioni in aula.

Modalità d’esame
Una prova scritta obbligatoria della durata di un’ora. È prevista una prova scritta intermedia, da integrare con una prova scritta finale, per una durata complessiva di un’ora. Gli studenti che abbiano sostenuto con esito positivo l’esame scritto (obbligatorio) hanno la facoltà di sostenere una prova orale, la cui valutazione integra, in positivo o in negativo, la valutazione dell’esame scritto.